Beneficiario effettivo

Il titolare effettivo è la persona fisica che, in ultima istanza, possiede o controlla una società. La soglia di riferimento è la detenzione di oltre il 25 % del capitale o dei diritti di voto, ma il controllo può anche derivare da altri mezzi, per esempio un patto parasociale o un potere di nomina degli amministratori. In mancanza di una simile persona, la legge designa il rappresentante legale. La sua identificazione è obbligatoria in materia di antiriciclaggio, LCB-FT nel diritto francese. La difficoltà reale è risalire le catene di partecipazione anziché fermarsi al primo livello: è proprio impilando holding, talvolta estere, che un montaggio fraudolento nasconde chi tiene l'impresa.