Titular efectivo

El titular real es la persona física que, en última instancia, posee o controla una sociedad. El umbral de referencia es la tenencia de más del 25 % del capital o de los derechos de voto, pero el control también puede derivar de otros medios, por ejemplo un pacto de socios o un poder de nombramiento de los administradores. A falta de identificar a tal persona, la ley designa al representante legal. Su identificación es obligatoria en LCB-FT. La dificultad real consiste en remontar las cadenas de propiedad en lugar de detenerse en el primer nivel: es precisamente apilando holdings, a veces en el extranjero, como un montaje fraudulento oculta quién controla la empresa.